Oportunidades de inversión en renta variable con respaldo en fuentes oficiales y primarias. Sesgo del día: selectivo, concentrado en infraestructura de IA y semiconductores.
Para recibir estos informes o consultar ediciones anteriores, visítenos en pujolbadi.com/#suscripcion
| Empresa | Anuncio | Relevancia para la tesis |
|---|---|---|
| Micron Technology | Resultados Q2 FY2026 por encima del extremo alto de guía. Producción en volumen de HBM4 para plataforma NVIDIA Vera Rubin. | Confirma demanda estructural de memoria de alto ancho de banda para IA generativa. |
| Broadcom | Ingresos Q1 FY2026: USD 19.311 mil millones. EBITDA ajustado equivalente a 68% de ventas. Crecimiento sostenido en infraestructura de IA. | Valida el CAPEX de hyperscalers en semiconductores de red e infraestructura de IA. |
| Arista Networks | Ingresos 2025: USD 9.006 mil millones. Guía 1T26 ~USD 2.6 mil millones. Posición dominante en networking para clusters de IA. | Refuerza la tesis de networking como capa crítica de la infraestructura de IA a escala. |
| Ticker | Nombre | Tipo | Tesis resumida | Riesgo principal |
|---|---|---|---|---|
| SMH | VanEck Semiconductor ETF | ETF | Exposición diversificada al ciclo de semiconductores / IA. Menor riesgo idiosincrático que posiciones individuales. | Rotación sectorial ante baja de tasas o debilitamiento de la tesis de IA. |
| MU | Micron Technology | Acción | HBM4 en producción para NVIDIA Vera Rubin. Resultados sobre guía. Posición clave en memoria de IA. | Ciclicidad del mercado de DRAM; riesgo de concentración en pocos clientes hyperscaler. |
| AVGO | Broadcom | Acción | Infraestructura de IA con márgenes EBITDA del 68%. Contratos con hyperscalers de largo plazo. | Valuación exigente; sensibilidad a cambios en CAPEX de los grandes clientes. |
| ANET | Arista Networks | Acción | Networking para clusters de IA. Crecimiento orgánico sostenido. Guías de 1T26 refuerzan momentum. | Competencia de Cisco y players de cloud en switching de alta velocidad. |
| QQQ | Invesco QQQ Trust | ETF | Captura del tema Nasdaq-100 de forma diversificada. Complemento para posiciones sin alta convicción temática. | Concentración en Big Tech; sensibilidad a tasas reales. |